금 ETF vs 금 현물, 어떤 게 유리할까? — 5가지 기준으로 비교
KRX 금현물은 세금 0원, 금 ETF는 15.4%. 그러면 무조건 KRX가 나을까요? 그렇지 않습니다. 최소 투자금, 절세 계좌 활용, 김치프리미엄에 따라 답이 달라집니다. 이 글에서는 5가지 기준으로 둘을 비교하고, 투자금별 세후 수익 시뮬레이션까지 제공합니다....
KRX 금현물은 세금 0원, 금 ETF는 15.4%. 그러면 무조건 KRX가 나을까요? 그렇지 않습니다. 최소 투자금, 절세 계좌 활용, 김치프리미엄에 따라 답이 달라집니다.
이 글에서는 5가지 기준으로 둘을 비교하고, 투자금별 세후 수익 시뮬레이션까지 제공합니다.
핵심 비교표
| 기준 | KRX 금현물 (직접) | 금 ETF (간접) |
|---|---|---|
| 법적 성격 | 실물 자산 (commodity) | 금융투자상품 |
| 매매차익 세금 | 비과세 (0%) | 배당소득세 15.4% |
| 금융종합과세 | 미포함 | 포함 |
| 건보료 영향 | 없음 | 있음 |
| 매매 수수료 | 0.165~0.33% | 0.01~0.02% |
| 연간 보수 | 0~0.08% | 0.05~0.68% |
| 최소 투자금 | ~20만원 (1g) | ~1만원 (1주) |
| 실물 인출 | 가능 (100g/1kg) | 불가 |
| ISA/연금저축 | 불가 | 가능 |
| 김치프리미엄 | 포함 | 종류에 따라 다름 |
1. 세금: KRX의 압도적 우위
KRX 금현물의 가장 큰 장점은 매매차익 비과세입니다. 금액 한도 없이, 얼마를 벌든 세금 0원입니다.
반면 금 ETF는 매매차익에 배당소득세 15.4%가 부과되고, 금융소득종합과세 대상이라 건강보험료에도 영향을 줄 수 있습니다.
투자금별 세후 수익 시뮬레이션 (20% 수익 가정)
| 투자금 | 수익 | KRX 세금 | ETF 세금 | 차이 |
|---|---|---|---|---|
| 100만 | 20만 | 0원 | 3.1만 | 3.1만 |
| 500만 | 100만 | 0원 | 15.4만 | 15.4만 |
| 1,000만 | 200만 | 0원 | 30.8만 | 30.8만 |
| 5,000만 | 1,000만 | 0원 | 154만 | 154만 |
투자금이 클수록 세금 차이가 극적입니다. → 세금 계산기에서 직접 시뮬레이션
2. 수수료/보수: ETF가 저렴
매매 수수료만 보면 ETF가 압도적으로 저렴합니다. 다만 연간 보수가 추가로 들어갑니다.
| KRX 금현물 | 금 ETF | |
|---|---|---|
| 매매 수수료 | 0.165~0.33% | 0.01~0.02% |
| 연간 보수 | 0~0.08% | 0.15~0.68% |
| 1년 총비용 | 0.33~0.41% | 0.17~0.70% |
단기 매매는 ETF가 유리하지만, 장기 보유 시 ETF 보수가 누적됩니다. 단, 세금 차이(0% vs 15.4%)가 수수료 차이보다 훨씬 크므로, 투자금이 클수록 KRX가 유리합니다.
3. 최소 투자금: ETF의 진입 장벽 없음
ETF는 1주(~1만원)부터, KRX는 1g(~20만원)부터 가능합니다.
매월 투자금이 10만원 미만이라면 KRX는 매달 매수하기 어렵습니다. 이 경우 ETF로 적립하다가 금액이 모이면 KRX로 갈아타는 전략도 가능합니다.
4. ISA/연금저축: ETF만 가능
KRX 금현물은 금융상품이 아니라서 ISA·연금저축·IRP에 편입할 수 없습니다. 금 ETF만 가능합니다.
ISA에서 금 ETF를 매수하면:
- 200만원까지 비과세
- 초과분 9.9% 분리과세 (15.4%보다 유리)
연금저축/IRP에서 매수하면:
- 세액공제 혜택 (최대 16.5% 환급)
- 과세 이연 후 인출 시 3.3~5.5% 저율과세
절세 목적이라면 ETF가 유일한 선택지입니다.
5. 김치프리미엄: 종류에 따라 다르다
| ETF 유형 | 김치프리미엄 |
|---|---|
| KRX 금현물형 (TIGER, ACE) | 포함 |
| 국제금 재간접형 (SOL, KODEX 액티브) | 없음 |
| COMEX 선물형 (KODEX 골드선물(H)) | 없음 |
| KRX 금현물 (직접) | 포함 |
프리미엄이 10% 이상일 때 KRX에서 매수하면, 비과세 혜택을 상쇄하는 추가 비용을 지불하는 셈입니다. 이 경우 국제금 ETF(SOL, KODEX 액티브)가 세금을 내더라도 유리할 수 있습니다.
현재 프리미엄 수준은 메인 대시보드에서 확인하세요.
나에게 맞는 방법 찾기
| 나의 상황 | 추천 | 이유 |
|---|---|---|
| 투자금 100만원+, 장기 보유 | KRX 금현물 | 세금 0원의 혜택이 압도적 |
| 투자금 10만원 미만 | 금 ETF | 최소 1주 단위 매수 가능 |
| ISA/연금저축 절세 목적 | 금 ETF | KRX는 절세 계좌 편입 불가 |
| 프리미엄 5%+ 시기 | 국제금 ETF | 프리미엄 없이 국제 시세로 |
| 실물 골드바 인출 계획 | KRX 금현물 | 유일하게 실물 인출 가능 |
| 금융소득 2,000만원 초과 우려 | KRX 금현물 | 금융종합과세에 미포함 |
| 둘 다 활용 | KRX + ETF 병행 | 일반 계좌는 KRX, 절세 계좌는 ETF |
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q. KRX 금이 세금 0원인데 왜 ETF를 사나요?
ETF는 ISA/연금저축에서 절세 효과를 누릴 수 있고, 1주(~1만원)부터 매수 가능하며, 프리미엄 없는 종류(SOL 국제금 등)도 있습니다. 상황에 따라 ETF가 더 유리한 경우가 있습니다.
Q. 둘 다 하는 것도 가능한가요?
네. 실제로 가장 효율적인 전략입니다. 일반 계좌에서는 KRX 금현물(비과세), 연금저축/ISA에서는 금 ETF(절세)를 병행하면 두 가지 혜택을 모두 누릴 수 있습니다.
Q. KRX 금현물 ETF와 KRX 금현물 직접 거래는 같은 건가요?
다릅니다. 같은 KRX 금 가격을 추종하지만, 법적 성격이 다릅니다. 직접 거래는 실물 자산으로 비과세, ETF는 금융상품으로 15.4% 과세됩니다.
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데이터 출처
- 세금: 소득세법, 조세특례제한법 제126조의 7
- ETF 상품 정보: 각 운용사 공시 자료
- 수수료: 각 증권사 공식 수수료표
- ISA/연금 제도: 금융위원회